Ирина Афанасьева: «При высокой инфляции отсутствие размещения средств — это фактически их потеря»
Инвестиционный рынок в России продолжает расти. Как показала практика, повышение курса ЦБ и снижение ликвидности валютных рынков не являются препятствием для роста. Кроме того, благодаря этим процессам появились новые инструменты, с помощью которых вы можете получить пользу. Региональный директор инвестиционного банка "Синара" в Самаре Ирина Афанасьева рассказала в интервью "Волжским новостям" о тенденциях фондового рынка и опыте команды по работе с клиентами. - Как давно у банка «Синара» появилось инвестиционное направление? - История нашего банка насчитывает более 30 лет. Раньше он назывался СКБ Банк. В 2021 году состоялся ребрендинг, и Банк получил новое название – Банк Синара. Одновременно в нем появилось новое инвестиционное направление. - Какие услуги банк предоставляет клиентам в этой сфере? - В спектр инвестиционных услуг входит огромное количество продуктов, ориентированных на физических и юридических лиц. Начинаем работать с клиентами от суммы от 1,5 млн руб. Выбор продукции производится для каждого покупателя индивидуально – в зависимости от его возможностей и целей. Если человек придет с небольшой суммой, он сможет инвестировать в очень ликвидные ценные бумаги (акции и облигации федерального займа, например). Разместить средства можно на один, семь или 90 дней по довольно высоким ставкам. Мы также предлагаем нашим клиентам новые инструменты и продукты, наиболее актуальные в сегодняшней ситуации. Таким образом, начиная с 2023 года клиенты начали знакомиться с редомициляцией компаний и заменой еврооблигаций. Также сегодня более эффективными, а значит и востребованными среди клиентов, стали размещения - облигации с переменным купоном, который зависит от ключевой ставки Банка России или RUONIA (это курс на межбанковском рынке). Наши клиенты могут создавать портфели, состоящие из различных сложных инструментов. Персональные брокеры помогают в формировании портфелей. - Что вы учитываете при выборе продукта, подходящего покупателю? - Мы всегда исходим из индивидуальных потребностей клиента, его личных целей. При выборе инвестиционных инструментов всегда учитывается срок размещения средств и цель, которую преследует клиент. Например, есть консервативные клиенты, которые хотят получить прибыль чуть выше депозита, но при этом минимизировать риски. Для тех, кто готов пойти на риск и доволен высокой волатильностью своих инвестиций, то есть изменениями цен, вы можете рассмотреть возможность инвестирования в акции. Важно, чтобы клиент хорошо понимал все сложности инвестирования, тогда результат для него будет более предсказуемым. Сотрудники нашего банка уделяют особое внимание разъяснению преимуществ и недостатков различных инвестиционных стратегий. - Расскажите, пожалуйста, о вашей команде. Какие специалисты работают в банке? - У нас квалифицированная команда – исключительно опытные сотрудники. В среднем у них 19 лет опыта работы на финансовых рынках, а у самого молодого специалиста – 11 лет. Коллеги обладают огромным количеством компетенций. Мы рады, что многие клиенты с нами уже много лет. Это значит, что мы действительно помогаем людям досконально понять суть интересующих их инструментов. - Раньше общество относилось к брокерам настороженно, но сейчас эксперты фиксируют рост спроса на их услуги. Расскажите, как обстоят дела с услугой «Персональный брокер» в вашем банке. - Эта услуга в нашем банке пользуется спросом среди клиентов. За клиентом закрепляется персональный консультант – личный брокер. Он изучает цели клиента, составляет его риск-профиль (отношение к риску) и предлагает индивидуальные инвестиционные рекомендации. Фактически брокер разрабатывает индивидуальные инвестиционные стратегии и помогает клиенту наиболее оптимальным образом достичь своих инвестиционных целей. При этом брокер остается на связи с клиентом по тактическим вопросам – объясняет каждую свою рекомендацию и предупреждает о рисках. Периодически обсуждает с клиентом текущую ситуацию на рынке и отвечает на его вопросы. Важной особенностью данной услуги является то, что окончательное инвестиционное решение всегда остается за клиентом – в этом отличие услуги «Персональный брокер» от доверительного управления. Мы предлагаем работу с персональным брокером инвесторам, готовым вложить от 6 млн рублей. - Какие инвестиционные инструменты считаются самыми безопасными, а какие самыми рискованными? - Конечно, самым рискованным рынком сегодня является рынок деривативов, на котором торгуются деривативы. Это фьючерсы, опционы и т.д. Самый безопасный инструмент — облигации федерального займа, их выпускает государство. Существуют также корпоративные облигации, об эффективности которых клиент может судить сам, исходя из оценки надежности и доходности. - Выгодно ли инвестировать сейчас? Во что бы вы посоветовали инвестировать? - При высокой инфляции неразмещение средств фактически является их потерей. Инвесторы вынуждены искать варианты: одни выбирают депозиты, другие идут на финансовые рынки. Сегодня среди наиболее удачных вариантов инвестирования я бы выделил облигации с переменным купоном, о которых упоминал ранее. Наши персональные брокеры начали рекомендовать своим клиентам такие облигации в начале 2023 года. У многих клиентов тогда были сомнения, ведь тогда все привыкли к облигациям с фиксированным купоном. Кроме того, предыдущие десять лет были периодом низких ставок. Но важно уметь менять свои привычки в зависимости от экономической ситуации и использовать финансовые инструменты, соответствующие текущей ситуации. Это период высоких ставок, и он может продолжаться. Инвесторы, вовремя перешедшие на облигации с плавающим купоном, смогли получить выгоду от повышения ставок. - Как долго, по вашему мнению, продлится период высоких ставок? - Сегодня мы долго ничего не можем прогнозировать, поэтому сложно сказать. В последнем комментарии Банка России говорится, что в следующем году ставки в России будут высокими. Но если экономическая ситуация улучшится, ставка будет снижена. ЦБ разумно подходит к своим решениям. Вероятно, самые пессимистичные ожидания рынка – это ставка в районе 20%. Но будет ли такое решение принято на следующем заседании? Скорее всего нет. Снижение ставок остановит экономический спад и станет основным фактором роста рынков акций и облигаций с фиксированным купоном. - Как вы можете охарактеризовать нынешнюю ситуацию с курсом рубля? Что будет с ним в будущем? - Я работаю на российском фондовом рынке с 1996 года и наблюдал все кризисы. В ходе большинства из них инвесторы использовали одну стратегию – покупали доллар и таким образом защищали свои средства от инфляции. Сейчас это не так. Сам валютный рынок изменился – он стал менее ликвидным и более волатильным. Поэтому мы ожидаем, что цена рубля изменится достаточно существенно. Прогноз на ближайшие три месяца – 88-93 рубля за доллар. - Сейчас много разговоров об инвестировании в юани. Насколько перспективен этот рынок? - На этом рынке также есть проблемы с обращением и ликвидностью. Они ссылаются на санкции, которые были применены к Московской бирже. Поэтому мы сейчас ждем и наблюдаем, что будет с обращением юаня в будущем. Мы действительно живём в интересное время, в век перемен. Все они в основном связаны с маркетинговой инфраструктурой. Наверное, поэтому я бы сейчас рассматривал для инвестиций рублевые инструменты, но с привязкой к курсу. Например, замена облигаций. Это облигации, выпущенные с 2022 года взамен классических еврооблигаций. Сейчас они также очень популярны среди инвесторов и дают хорошие результаты. - На что еще следует обратить внимание при инвестировании? - Конечно, я бы посоветовал любому инвестору прийти к нам в офис, рассказать о своих финансовых целях, и тогда мы сможем найти правильное решение. Я бы также рекомендовал внимательно следить за макроэкономикой, за решениями Банка России и его комментариями. Они устанавливают руководящие принципы для рынка и инвесторов. Рекламный ЕРИД: 2VSb5wkj6Fa https://sinara.ru В соответствии с пунктом 16 статьи 18.1 Федерального закона о рекламе: https://base.garant.ru/12145525/b89f3082384f3d024adf2f3a41be9756/#friends Source link
